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公募基金试点投顾业务 中国资管行业迎来新变局

北京,10月30日(记者陈康亮)中国证监会日前发布了关于试行公共基金投资咨询业务的通知,并批准了华夏,宜芳达,南欧和中欧等基金公司开展试点工作。这里的分析人士认为,该试点项目不仅将有助于改革基金业的发展模式,而且希望为中国资产管理业带来新的面貌。

新政启动后,有基金公司牵头对水进行测试。 10月28日,华夏基金的子公司华夏财富举行新闻发布会,介绍其业务准备,发展规划和投资品牌。当天,华夏财富还与投资者代表签署了一份初始的单一基金投资授权协议。

所谓的投资业务,是指基金投资机构可以接受委托人的委托,并根据协议指导基金投资组合战略建议,以获得投资费用的业务模式。试点还允许完全自由裁量权,即投资机构可以根据与客户达成的投资组合协议,代表客户对特定的基金投资类型,数量和交易时间做出决定,并执行基金产品购买和代表客户赎回。转换和其他交易应用程序。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受采访时说,改革相对强大。试点的启动意味着中国基金业将改变过度依赖基金销售的商业模式,成为 卖方代理人 ,并开放 买方代理人 基金投资模式,强调提供量身定制的财务计划并为客户提供全天候服务。资产分配服务,而不是依靠大型销售规模来实现发展。

董登新进一步指出,实际上,作为专业机构,该基金具有较强的投资分析能力,可以做好投资服务;只要合理的收费设计,使中介人和投资者具有相同的利益,就可以逐步建立起代表投资者利益的市场买方中介,这也有助于投资者形成更加理性,健康的投资理念。

在这方面,前海开源基金首席经济学家杨德龙也持类似观点。杨德龙指出,许多投资者在购买基金时没有选择时间,而是喜欢追逐和卖出,这导致了基金净值的增长,但投资者却蒙受了损失。该试点项目有望探索新的公共基金方式,以更好地为投资者创造价值,避免投资者追逐,改善基金客户体验并实现行业新发展。

公共基金的试点对整个资产管理行业产生了重大影响。杨德龙指出,近年来,公募基金在中国资产管理市场的表现并不理想。统计数据显示,公共基金持有的股权资产在整个A股市场的市值中所占的比例一直在下降,从2007年的8%以上下降到目前的3%。下跌的原因不仅是由于市场低迷而导致发行股票基金的困难。非常重要的一点是,许多基金经理不能为客户提供有效的投资服务,并且不允许投资者购买基金以获得良好的回报,并且有望释放该试点。改变这种现象。

在这方面,华夏基金总经理李一梅也表示同意。李义梅说,基金投资业务的诞生是资产管理行业对现阶段提出的需求。在中国资产管理行业打破僵化的支付方式,面对难以捉摸的市场和6000多种公共基金产品的背景下,投资者不再需要财富管理产品,而需要投资解决方案,这是整个投资过程中的陪伴。和服务。基金投资顾问是代理机构提供的解决方案的一种形式。

李一梅认为,从资产管理行业的发展来看,货币基金组织引导投资者完成从储蓄到现金管理的过渡,然后投资者需要完成从现金管理到投资管理的过渡,投资顾问将承担重任。

董登新强调,对于资产管理业务而言,如果试点能够成功实施,无疑将为公募基金引入强大的 乌贼 ,这对于提高行业整体专业水平具有重要意义。促进健康的竞争。 (完)[编辑:白家瑜]

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